Tarikh: 28/11/2014
Harga: RM0.685
Syariah: Ya
Harga: RM0.685
Syariah: Ya
Hari ni saya nak kongsikan hasil kajian penuh kaunter MedaInc yang saya buat.
Pertama sekali, MedaInc ini merupakan sebuah syarikat hartanah (developer).
Sektor hartanah mungkin dilihat kurang menarik buat masa ini apabila harga hartanah di Malaysia telah naik ke paras yang tidak setara dengan pendapatan rakyat Malaysia secara umumnya.
Banyak isu seperti RPGT, GST dan peningkatan kos pembuatan menyebabkan kaunter-kaunter dalam sektor hartanah nampak terjejas.
Walaubagaimanapun, mungkin terdapat sedikit peluang bagi kaunter-kaunter dalam sektor hartanah ini sekiranya kita dapat membaca pergerakan trend yang terlibat.
================
Fundamental Analysis
================
Fundamental Analysis
================
Dari segi kajian fundamental, MedaInc berada dalam senarai Papan Utama (Main Board).
Perniagaan utama adalah dalam niche commercial dan residential properties.
Dari segi penyata kewangan, jumlah jualan tahunan yang terhasil adalah sebanyak RM131 juta dan jumlah keuntungan bersih tahunan adalah sebanyak RM9juta.
Syarikat MedaInc ini mencatatkan keuntungan pada setiap suku tahunan, tetapi jumlah keuntungan tersebut dilihat semakin susut dari semasa ke semasa iaitu keuntungan dari RM5juta turun ke hanya RM375k sahaja. Trend kemerosotan keuntungan yang membimbangkan sebenarnya.
Lebih membimbangkan adalah syarikat MedaInc ini mempunyai aliran tunai (Cash Flow) negatif sebanyak RM10juta.
Dari segi Shareholding pula, Balance Float adalah sebanyak 27.03% yang menunjukkan syarikat ini disayangi dan mempunyai potensi kenaikan nilai saham yang lebih meyakinkan.
Walaupun syarikat dilihat mengalami kemerosotan dari segi keuntungan setiap suku, syarikat mula membayar dividend kepada para pemegang saham bermula tahun 2013.
Projek terkini syarikat MedaInc adalah Scott Towers Larkin di Johor Bahru dan Westlake View di Sungai Siput, Perak.
Syarikat juga ada menerima bantuan pembiayaan terma Islamic daripada MBSB bernilai RM20juta pada 1 Oktober 2014. Dimaklumkan RM15juta digunakan untuk projek Scott Towers Larkin dan Westlake View, Sungai Siput Perak, manakala RM5juta digunakan untuk working capital.
Secara overall, fundamental syarikat MedaInc ini ok.
==============
Technical Analysis
==============
Technical Analysis
==============
i) Kajian Technical dimulakan dengan carta yang paling besar iaitu Monthly 10 Years.
Hasil kajian mendapati kaunter MedaInc ini sedang mengalami major downtrend bermula Oktober 2012. Terdapat penurunan dari harga kira-kira RM0.700 ke kini RM0.685.
Super Duper Sell Signal diberikan untuk major trend dan ini adalah satu trend utama yang sangat tidak menarik.
ii) Kemudian kajian Technical diteruskan dengan menggunakan carta Weekly 5 Years.
Didapati harga telah mula melakukan reversal.
Harga telah naik ke atas line SGZC, masuk ke Upper Bollinger Band dan terdapat juga first buy signal MaCD. DMI masih dalam perjalanan untuk memberikan buy signal.
Apabila digabungkan dengan kajian kekuatan trend, harga masih diklasifikasikan dalam jajaran sideways, tapi sangat berpotensi.
iii) Kajian Daily 1 Year, Luar Biasa!
Pada carta yang lebih kecil ini, terdapatnya penemuan penting.
Kajian trend dan kekuatan trend menunjukkan uptrend super buy.
Oleh kerana harga telah sedikit terkeluar dari Upper Bollinger Band, saya berpendapat harga terbaik untuk mendapatkan kaunter ini adalah pada harga RM0.675-0.680.
TP1: RM0.700
TP2: RM0.735
TP3: RM0.785 (Kalau naik atas harga ni, fly)
TP2: RM0.735
TP3: RM0.785 (Kalau naik atas harga ni, fly)
S1: RM0.670
S2: RM0.645
S3: RM0.570 (Game Over)
S2: RM0.645
S3: RM0.570 (Game Over)
Oleh kerana MaCD daily memberikan super buy signal yang ketara, saya yakin harga boleh naik mencecah TP1 dan TP2.
Tapi sekiranya trend berubah, mesti segera lari sebab mungkin harga hanya naik sementara memandangkan major trend masih downtrend.
Game plan mudah, bid harga RM0.680 dan tunggu.
Ada profit, lari.
-Nizam Malek